Alates esimeste riikide moodustamisest inimkonna ajaloos on kaubavahetus väljunud ühe riigi piiridest. Algul võis tegu olla kaubavahetusega, kuid pärast raha tulekut muutus kaubandusoperatsioonide mastaap oluliselt.
Konseptsioon
Liiga kaua pole riikidevahelistel rahvusvahelistel kaubanduslepingutel olnud nime. Esimest korda võttis sellise mõiste nagu maksebilanss finantsterminoloogiasse 1767. aastal Briti majandusteadlane James Denem-Stewart. Tema arusaamise kohaselt tähendas see mõiste kodanike raha kulutamist välismaal ja võlgade tasumist välismaalastele.
Kaasaegses tõlgenduses on maksebilanss ühest riigist teise tehtud maksed. Vaatame lähem alt selle struktuuri ja ajalugu.
Rahvusvaheliste bilansside tekkimise tingimused ja vajadus
Nagu ajalugu on näidanud, muutis sellise finantskategooria nagu maksebilanss tekkimine oluliselt enamiku riikide rahvamajandust.
Kui 19. sajandi lõpus ja 20. sajandi alguses oli valuutade hind piisav alt pikka aega samal tasemel, mida toetas "kullastandard", mis tegelikultja kujundasid oma kursi (mis sobis kõigile), siis „ujuva” kursi tingimustes muutus see lähenemine kahjumlikuks.
Varem osales valuutakursi muutuste reguleerimises finantskirje "Reservvarad". Meie ajal mõjutab vahetuskursi langust või tõusu just riigi maksebilanss või õigemini selle seisukord. See finantskategooria pidi läbima mitmeid muutusi, et jõuda struktuurini, mida Rahvusvaheline Valuutafond täna esindab.
Peamised finantsmeetodid
Praegu kehtivad:
- David Hume’i pakutud teooriat peetakse klassikaks. Seda nimetatakse "automaatseks tasakaaluks". Just selles tegi põhitöö vahetuskursside reguleerimisel Reservvarad.
- Järgmine samm oli neoklassikaline lähenemine, mida nimetatakse elastseks. Selle väljatöötamisel osalesid sellised finantsgeeniused nagu J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler. Nende teooria kohaselt on riigi maksebilansi selgrooks tema väliskaubandus, mille bilansi määrab eksporditavate kaupade hinnatase importkaupade suhtes ja korrutatakse selle aluseks oleva vahetuskursiga. Selle lähenemise korral tagab bilansi tasakaalu valuutakursi muutus. See tähendab, et selle devalveerimine vähendab ekspordikaupade hindu välisvaluutas, samas kui ümberhindlus "sunnib" välisostjaid ostma selle riigi tooteid kõrgema hinnaga.
- Järgmine teooria on absorptsioonimeetod, mille puhul maksebilanss(täpselt selle kaubandusosa) on "seotud" riigi SKT põhielementidega. Selle lähenemisviisi alusepanija oli S. Alexander, kes võttis aluseks J. Meadi ja J. Tinbergeni esitatud ideed. Sel juhul reguleeritakse maksebilanssi ekspordi stimuleerimise ja impordi piiramisega. See peaks julgustama kodumaiseid tootjaid tootma konkurentsivõimelisi tooteid ja pakkuma sama kõrgetasemelisi teenuseid ning mitte sõltuma ainult valuuta devalveerimisest, nagu eelmises lähenemisviisis.
- Monetaristlik tasakaaluteooria on seotud rahaliste teguritega, nimelt sellega, kuidas bilanss mõjutab raha ringlust riigis. Siin on lähenemine järgmine: maksebilansi puudujäägi vältimiseks on vaja rangelt kontrollida riigis ringlevat raha. Kui neid on liiga palju, tuleks need kõrvaldada, ostes välismaist kaupa või teenuseid.
Kõiki ül altoodud lähenemisviise on rakendatud erinevatel aegadel ja need on endiselt asjakohased. Olenev alt sellest, kumba neist kahest riigis praegu kasutatakse, sõltuvad selle poolt teostatavate toimingute tüübid.
Struktuur
Reeglina kasutavad paljud riigid kaubandustoiminguid maksebilansi regulatsioonina, püüdes saavutada positiivset saldot. Tegelikult võib selliseid toiminguid olla mitu.
Rahvusvaheline Valuutafond on koostanud maksebilansi skeemi, mis sisaldab 112 kirjet, mis on jagatud 7 plokki. See skeem on äärmiseltrahaasjatundmatutele inimestele raske, seetõttu on see lihtsustatud kolmeks osaks, taandades kõik järgmisteks osadeks:
- arvelduskonto;
- kapitalitehingutega (finantsinstrumendid) seotud kontod;
- maksebilanssi reguleerivad toimingud.
Vaatame lähem alt, mis need on.
Põhimaksete tehingukontod
Maksebilansi arvelduskontod hõlmavad:
- kaupade eksport;
- impordi tooteid.
Ja koos moodustavad need kaubandusbilansi. Samuti tuleb mainida:
- teenused (sisaldub kaubanduse ja teenuste bilansis);
- investeeringutulu;
- ülekanded.
Maksebilansi arvelduskontodel kajastuvad reeglina kõik raha laekumised, mis tulevad kaupade ja teenuste müügist mitteresidentidele, samuti investeerimisprojektide puhastulu. Kõik eksporditulud võetakse plussiga veerus arvesse, kuna nende tehingute puhul täiendatakse riigikassat välisvaluutaga. Imporditoimingute tegemisel arvestatakse need deebetveerus miinusena, kuna riigist toimub valuuta väljavool.
Kogu maailmas on väliskaubandus riikide maksebilansi aluseks. See võtab kuni 80% rahvusvaheliste majandussuhete mahust. Kui bilanss on samal ajal positiivne, on see märk sellest, et selles riigis toodetakse kvaliteetseid konkurentsivõimelisi tooteid.
Maksebilansi kontodsuurtähtedega
Kapitali ja instrumentide kontod hõlmavad:
- otsene kapitalikonto;
- finantskontod, mis sisaldavad järgmisi instrumente: otseinvesteeringud, portfelli- ja muud investeeringud.
Kapitalikontod hõlmavad igat liiki ostu-müüki ja nendega seotud tehinguid, kapitaliülekandeid, võlgade kustutamist, investeeringutoetusi, omandiõiguste üleandmist, võlgade kustutamist valitsusele, õiguste üleandmist materjalidega (näiteks, maa sisikond) ja immateriaalset vara (kaubamärgid, litsentsid jne).
Kui nendelt kontodelt laekub sularaha riigikassasse, võime rääkida positiivsest saldost. Ja vastupidi.
Finantskontod on seotud riigi finantsvarade omandiõiguse üleminekuga. Antud laenud võivad olla nii otse- kui ka portfelliinvesteeringutena.
Mis on maksetehingute saldo
Need mõisted on kõigi finantstehingute aluseks, kuna need määravad nende kvaliteedi. Maksebilanss on kontode rühm, mis ideaaljuhul peaks olema positiivne pärast neid finantstehinguid, mis tehti riigis või välismaal (eksport-import).
Need toimingud jagunevad omakorda esmasteks (see tähendab, et need on iseseisvad ja püsivate kasvutendentsidega) ja sekundaarseteks (lühiajalised, on välise mõju all, näiteks keskpanga või valitsuse poolt riik).
Kõik maailma riigid püüavad saavutada aktiivset, vähem alt nullist maksebilanssi. Kui riigi mõnel majandusarengu etapil on selle bilanss pikka aega miinuses, siis keskpanga kulla- ja valuutareserve vähendatakse kuni riigi valuuta devalveerimiseni.
Makseviisid
Kõik riikidevahelised maksed kuvatakse kahes veerus: krediit ja deebet ning nende vahet võetakse arvesse kas positiivse või negatiivse saldona.
Näiteks kui riik ekspordib kaupu, tööjõudu, teenuseid, teavet või teadmisi ja tema riigikassasse laekub välisvaluutat, siis kantakse kõik tehtud toimingute laekumised plussmärgiga veergu. maksebilansist vastav alt laenule.
Sama toimingud, kuid ainult impordi puhul, millega kaasneb valuuta väljavool riigist, sisestatakse veergu "deebet" märgiga "-".
Kui riik ostab reaalkapitali (valuutat, väärtpabereid) välisma alt, siis sellised finantstehingud kajastuvad ka "deebetis", seega toimub valuuta väljavool. Kui see vastupidi müüb kodumaist kapitali või kirjutab võlgu maha mitteresidentidele (üksikettevõtted või kogu riik), kajastatakse see "laenu" all. Näiteks
| Operatsioon | Krediit pluss (+) | Deebet, miinus (-) |
|
Kaubad ja teenused Investeeringutasuvus ja palk Ülekanded |
Kaupade ja teenuste eksport Kviitungid mitteresidentidelt Saage raha vastu |
Kaubade ja teenuste import Maksed välispartneritele Käigukast |
|
Mittefinantsvarade ost/müük Tehingud finantsvarade või -kohustustega |
Varade müük Kohustuste kasv välispartnerite ees/nõuete vähenemine neile |
Varade soetamine Nõude suurendamine välispartneritele või kohustuste vähendamine nende ees |
Maksebilanss on dokument, mis kajastab riigi välismajandussuhteid ja -operatsioone ning kuna sellel on rahvusvaheline formaat, kajastatakse kõik rahavood dollarites.
Bilansi puudujääk ja ülejääk
Need kaks mõistet on seotud tegevustega, mis rahastavad negatiivset saldot või rakendavad selle positiivset vastet.
Bilansi puudujääk peab olema millegagi kaetud ja siin on oluline kindlaks teha, kas tegemist on välismaise ärikonto või laenu vormis kapitaliga.
Esimene on muidugi eelistatav, kuna see tagab valuuta sissevoolu riiki, laenud aga selle väljavoolu ja isegi koos intressidega.
Viimase abinõuna saab bilansi puudujäägi katmiseks kasutada riigi kulla- ja välisvaluutareservi ja noh, täiesti meeleheitlik samm on kodumaise valuuta devalveerimine.valuuta.
Kui jooksvate tegevuste käigus tekib ülejääk, kulutab riik saadud kapitali tekkivatele negatiivsetele saldodele. Samuti läheb osa rahast artiklile “Puhtad vead ja tegematajätmised”.
Rahaloomeasutuste makseskeem
IMF-i poolt 1993. aastal vastu võetud maksebilansi struktuur sisaldab:
- Arveldussaldo. Eeldatakse kõiki ühe riigi rahalisi kohustusi teise/teiste riikide ees ja nende täitmist lepingus määratud tähtaegadel.
- Rahvusvahelise võla saldo. See hõlmab tegelikke makseid teistesse riikidesse ja raha sissevoolu neist.
Seda tüüpi saldode aruannetes peab kreeditülekande rahasumma ühtima deebetsummaga.
Venemaa bilanss
Kui arvestada Venemaa maksebilanssi, siis välisvaluuta põhiliikumine kuvatakse järgmistes impordi ja ekspordi vahekordades:
- ülemere saatmine;
- turismivaldkond;
- litsentside (patendid, kaubamärgid) ostmine või müümine;
- kauplemine;
- rahvusvaheline kindlustus;
- otse- või portfelliinvesteeringud ja palju muud.
Esimest korda koostati Venemaa IMF-i pakutud struktuuri järgi maksebilanss juba 1992. aastal ja sellest ajast alates on see koostatud samade skeemide järgi.
Kogu aja jooksul oli peamine välisvaluuta riiki sissevoolu allikas nafta ja gaasi, puidu, relvade, varustuse, söe ja muude toodete eksport.
Venemaa peamised väliskaubanduspartnerid on Hiina, USA, Saksamaa, Kasahstan, Valgevene jtriigid lähedal ja kaugel välismaal.
Järeldus
Seega, maksebilanss on statistiline aruanne kõigi riikidevaheliste rahvusvaheliste tehingute kohta. See näitab tehinguid, maksete kuupäevi, deebetit, krediiti ja nende saldot.
Kõik kolm maksebilansi jaotist kajastavad riigi finantsolukorda järgmiselt:
- praegused toimingud;
- kapital ja finantsinstrumendid;
- puudused ja vead.
Need on maksebilansi struktuur. Kõik maailma riigid järgivad neid parameetreid.
