Vabu rahalisi vahendeid omades tuleks aegsasti mõelda, kuhu neid investeerida, sest raha odavneb ja pangahoiused ei ole piisav alt tulusad. Üks häid ja usaldusväärseid viise on investeerimine. Tõsi, selleks, et olemasolevaid vahendeid mitte raisata, peate esm alt mõistma investeeringute olemust ja nende klassifikatsiooni. Investeeringute liigid on üsna mitmekesised ning jaotus põhineb mitmel kriteeriumil. Vaatame seda teemat lähem alt.
Üldvaade
Investeeringute kontseptsiooni ja klassifikatsiooni alusel saate eduk alt valida, kuidas ja millesse oma vabu vahendeid investeerida. Kaasaegse turumajanduse tingimused võimaldavad selliseid toiminguid teha erineval kujul, kuid ka riskid erinevad oluliselt. Investeerida saab ettevõtetesse ja väärtpaberitesse. Seda realiseeritakse aktsiaturgude kaudu. Saate investeerida kinnisvarasse ja väärismetallidesse,vara või intellektuaalomand, mitmesugused paljutõotavad projektid. Muljetavaldava summaga saate investeerida teadusesse. Tõsi, see ei nõua mitte ainult korralikke rahalisi vahendeid, vaid ka märkimisväärset aega. Lihtsaim ja laialdasem alt aktsepteeritud võimalus on osta väärtpabereid asjaomasel turul.
Spetsialistid järgivad investeeringute klassifitseerimisel erinevaid süsteeme. See sõltub investori eesmärkidest. Gruppideks jagamisel on mõistlik hinnata investeeringuobjekti, omandit, kasumlikkust. Nad võtavad arvesse, kust raha tuli, kui suured on projekti riskid ja likviidsus. Tingimused, investeeringu eesmärk, raamatupidamistehingute tunnused kuuluvad analüüsimisele.
Objekt on rühmadeks jagamise aluseks
Samas pööratakse erilist tähelepanu varale, mille investor saab investeeritud vahendite eest tema käsutusse. Investeerimisobjektide klassifitseerimine algab reaalvormide kategooriast, st nendest, kui investor saab raha eest maatükke, tootmisressursse, kinnisvara, tööpinke ja masinaid, kaubamärke ja sümboleid, silte. See hõlmab ka raha investeerimist töötajate kvalifikatsioonitaseme tõstmisse.
Lisaks võib investeerimine olla rahaline, kui turuosaline omandab erinevaid väärtpabereid või astub rahavahetusprogrammi juriidilise isiku, eraisiku võlausaldajana. Liising kuulub sellesse kategooriasse.
Arvestades klassifikatsiooniinvesteeringute vormide ja liikide puhul tuleks tähelepanu pöörata spekulatiivsetele projektidele, st nendele, mis hõlmavad raha paigutamist lühiajaliselt reaalse kasumi nimel. Investeerimise suunana tegutseb kõige sagedamini väärismetallid, riigivaluuta. Investor taotleb eesmärki saada võimalikult lühikese aja jooksul maksimaalne võimalik kasum.
Alternatiivne lähenemine
Investeeringute vormide ja liikide klassifikatsioon hõlmab eraldi materiaalsesse varasse suunatud investeeringute rühma eraldamist. Sellised programmid on suunatud ettevõtte taseme tõstmisele, ettevõtte arengu tagamisele, milleks soetatakse uusi tootmisvõimsusi ja ressursse. Teine võimalus paljutõotavaks investeeringuks on immateriaalne baas ehk intellektuaalomand. Viimasel ajal on laiem alt levinud logode, litsentside, lubade ja muude sarnaste õigusobjektide hankimise praktika. Lõpuks tehakse objektide klassifikatsioonis ettepanek eraldada investeeringud teadusesse, innovatsiooni ja uute tehnoloogiate arendamisse eraldi kategooriasse.
Analüüsides investeeringute olemust, liigitust, liike, on oluline mainida bruto-, netoinvesteeringut. Neto tähendab vaba raha masside suunamist ettevõtte, ettevõtte omandamisel ja brutosumma on nii ettevõtte ost kui ka reinvesteerimine. Seda kasumistrateegiat kasutades omandab investor esm alt juriidilise isiku, misjärel saab ta selle tegevuse käigus kasumit ning seejärel reinvesteerib, tagades ettevõtte arengu.
Mida vajatekaasautor
Teine investeerimisprojektide ja investeeringuliikide klassifikatsioon põhineb investori poolt taotletavate eesmärkide analüüsil. Lihtsaim võimalus on raha otse investeerimine juba olemasolevasse ettevõttesse. Osta saab toorainet, seadmeid, kinnisvara. Sellise investeeringu eesmärk on alati ettevõtte areng.
Teine levinud lähenemine on portfelliinvesteering, kui oma vahendite suurendamisest huvitatud inimene asub tegelema valuutavahetusega, kandes olemasoleva raha väärtpaberitesse. Protsessi käigus moodustub investeerimisportfell, millest võib saada nii kasumi kui kahju allikas – kõik oleneb selle loomise õigsusest. See meetod on viimasel ajal muutunud üha populaarsemaks, seda peetakse paljulubavaks ja üldsusele kättesaadavaks, kuna vahetusturule on võimalik siseneda suhteliselt tagasihoidlike rahaliste reservidega.
Muud funktsioonid
Investeeringute olemust ja klassifikatsiooni analüüsides tuleb tähelepanu pöörata mittefinantsinvesteeringutele. See termin viitab tehingutele, mille käigus investor omandab intellektuaalomandit või esemeid, mis on autoriõigusega kaitstud. Paljutõotav investeering on näiteks mõne tuntud, äratuntava kaubamärgi soetamine. Võite investeerida patendisse – sageli on sellised investeeringud eriti tulusad, lähtudes ettevõtte pikaajalisest toimimisest, kus on plaanis neid toodetes juurutada.
Teine investeering on intellektuaalne. Selle olemus on vaba rahamasside suunamine teaduse arengusse, uurimistegevusse ja uuenduste loomisesse. See on riskantne, kuna enamik projekte ei anna tegelikku ärikasumit. Vähem alt ühe projekti õnnestumine tasub aga tavaliselt kõik ebaõnnestumised kinni. Enamasti valivad selle investeerimismeetodi inimesed, kellel on muljetavaldavad rahalised reservid ja valitsusasutuste toetus.
Kes on omanik
Arvestades investeeringute liike, liigitust, investeerimistegevust, on mõistlik pöörata erilist tähelepanu omandivormi aspektidele. Rühmadeks jagunemiseks analüüsitakse omandiõigusi ehk selgitatakse välja, kellele kuulub projekti investeeritud raha, kes rahastab investori tegevust. Lihtsaim variant on erainvesteering, kui raha tuleb investeeringutega seotud juriidiliselt või eraisikult. Tähelepanuta ei tohi jätta riigi investeeringuid, kui projekti elluviimiseks eraldatakse vahendeid piirkonna, riigi eelarvest. Nõusoleku selliseks toiminguks ja samuti kontrolli selle elluviimise üle annavad spetsialiseeritud struktuurid – ministeeriumid, keskpangad, millel on vastavad võimalused ja volitused.
Selles klassifikatsioonis on välisinvesteeringud: sellised hoiused, mille allikaks on vahendite omanik, kuid ta on teise võimu kodanik, erinev alt sellest, kuhu inimene soovib oma ressursse suunata.
Lõpuks on segavormid, kui korraga on märke kahest või enamast kirjeldatud kategooriast.
Kust tuleb raha?
Liikide hindamine, klassifikatsiooninvesteerimine, investeerimistegevus, on oluline meeles pidada jaotust rühmadesse investeeritud ressursside päritolu alusel. Lihtsaim variant on esmane investeering, kui investeering on esialgne. Soovija omab teatud summat või sai selle krediidiprogrammi alusel, mille järel ta valib välja optimaalse objekti, projekti ja investeerib sellesse kõik. Veidi keerulisem variant on reinvesteerimine ehk siis reinvesteerimine. Sel juhul on tegemist alginvesteeringuga, millest on saanud teatud tuluallikas, seejärel investeeritakse jälle projekti arendamisse.
Investeeringute majanduslik klassifikatsioon sisaldab mõistet "investeering". Samal ajal võtab huvitatud isik kas osaliselt või täielikult välja projektist varem sellele suunatud vahendid. Enamasti seletatakse sellist sammu rahaliste summade jaoks valitud suuna ebaõnnestumisega. Projekti arengut jälgides, selle olevikku ja tulevikku analüüsides järeldab investor põhjendatult, et siin pole väljavaateid, mille taustal otsustab ta raha välja võtta.
Teine kapitali väljavõtmise põhjus on alternatiivse, huvitavama ja tulusama projekti tekkimine. Kui investoril ei ole uues programmis osalemiseks vabu vahendeid, saab ta nõuda oma vana programmi raha tagasi, saades seeläbi võimaluse osaleda uues programmis.
Usaldusväärsus ja riskid
Üks investeeringutüüpide klassifitseerimisel hinnatud parameeter on nende usaldusväärsus ja riskantsuskavandatud sündmus. Loomulikult on kõige rahulikum variant ohtude täielik või peaaegu täielik puudumine, kuid praktikas seda ei juhtu, see on ainult modelleeritud, kunstlikult loodud. Meie riigis on kõige tüüpilisem riskivaba investeerimismeetod investeerimine pangandusstruktuuri. Kui valite kindlustusprogrammis osaleva finantsettevõtte, hüvitatakse investorile summa kuni 1 400 000 rubla isegi siis, kui süsteem ebaõnnestub. Kuid selle eelised on väga vaieldavad.
Investeeringuliikide liigitamisel võib nende riskitaset hinnata mõnevõrra madalamaks kui turu keskmine püsiväärtus. Sel juhul räägitakse konservatiivsest rahainvesteeringust. Mõõdukad projektid on risk, mis vastavad turu keskmistele näitajatele, ja agressiivsed projektid, mille parameeter on standardsest kõrgem. Mõne investori jaoks on kõige atraktiivsemad projektid agressiivsed, kui riskantsus on keskmisest kõrgem, kuid kasum on suurim.
Kas sellest on kasu
Teine aspekt investeeringuliikide klassifitseerimisel on nende likviidsus. Selle väärtuse järgi saate hinnata programmi nii kõrgeks, keskmiseks, madalaks kui ka täielikuks likviidsuse puudumiseks. Parem on eelistada selliseid projekte, mille näitaja on kõrge, kuna investor võib igal hetkel väljuda, müües varasid kõrgema hinnaga, kui talle tol hetkel maksti.
Teine lähenemisviis investeeringuliikide klassifitseerimisel on nende kestus. Eraldada projektid, mille elluviimine kestab alla aasta. Need liigitatakse lühiajalisteks. Keskmine - kestab üle aasta, kuid vähemkolmeaastane tähtaeg. Selle investeeringute klassifikatsiooni viimane tüüp on pikaajalised, st projektid, mis on kavandatud kolmeaastaseks teostusperioodiks ja pikemaks ajaks.
Raamatupidamine ja asukoht
Arvestustoimingute võimalusi hinnates jagunevad kõik investeerimisprojektid neto- ja brutoprojektideks. Terminid on omavahel seotud. Brutoinvesteeringud on investeeringud teatud rangelt määratletud perioodiks. Netosumma on bruto, millest on maha arvatud kulum.
Teine klassifitseerimismeetod on jagamine territoriaalse kuuluvuse alusel. Rühmade moodustamiseks tuleb esm alt valida, millist riiki või piirkonda aluseks võtta. Näiteks saame sellise lähtekohana võtta oma riigi. Siis on investeering, mis toimub Venemaa sees, sisemine ja kõik, mis on suunatud väljapoole selle piire, on väline.
Vastutus ja kasum
Investeerimine on protsess, mis äratab mitte ainult selle valdkonna professionaalide, vaid ka algajate tähelepanu, aga ka üksikisikuid, kellel on teatud summa olemas, kuid kes ei soovi turu peensustesse süveneda. Sellised saavad kasutada professionaalsete vahendajate teenuseid, kes on valmis teatud tasu eest juhtimisülesandeid täitma. Just see tava on viimasel ajal eriti lai alt levinud. Tüüpiline näide on finantsreservide ülekandmine kauplejale börsitehingute tegemiseks. Valitud tööstrateegia alusel saab investorist aktiivsete või passiivsete investeeringute omanik. Esimesel juhul otsustab ta ise, kus ja kuidas vahendeid kasutatakse, teisel annab kontrollineed kolmandale osapoolele, kes võtab lepingu alusel vastutuse.
Teine võimalus investeeringute klassifitseerimiseks on vara tüübi järgi. Saate investeerida ressursse materiaalsetesse ja mittemateriaalsetesse aspektidesse. Samas lähtutakse investeeringute liigitamisel varaliikide kaupa investori valikust väärtpaberiportfelli moodustamise või reaalsesse projekti investeerimise kasuks.
Investori huvi
Kui tavainimene soovib osaleda investeerimisprogrammis, kuid tal puudub temaatiline haridus või spetsiifiline informatsioon, mis võimaldab enesekindl alt valida turul parima tööviisi, on mõistlik abi otsida vahendaja. Neid on mitut tüüpi, millest igaühel on oma plussid ja miinused. Passiivset sissetulekut soovides ühinevad mõned investeerimisfondidega, teevad pangas sissemakse, suunavad raha usalduse haldamiseks või osalevad mitteriiklikus pensioniprogrammis. Saate investeerida vabu vahendeid kinnisvarasse, saada valuuta, börsi liikmeks ja kaaluda ka riskivõimalusi, investeeringute kogumist.
PIF
Võib-olla on see kõige lihtsam viis investeerimisprogrammis osalemiseks. Kõik, kes soovivad, omandavad osaluse, osaluse selle ala professionaalide loodud portfellist. Konkreetse fondi kodulehelt saab teada, milliste ettevõtete väärtpaberitelt organisatsiooni portfell moodustatakse. Lepingus ettenähtud aruandeperioodi lõppedes saavad kõik osalejad oma osad kätte. Nende suurusjärksõltub soetatud osa suurusest ja fondi saadavast tulust. Arvutused tehakse reeglina aasta lõpus. Väärtpaberite valiku eest portfelli moodustamiseks vastutavad eriharidusega juhid. Aktsionär ainult investeerib raha, kuid ei kanna mingit vastutust, ei saa parandada juhtide tehtud otsuseid.
Ühisfondi portfellis on reeglina erinevate perspektiivsete ettevõtete väärtpabereid ning usaldusväärsetel fondidel on mitu portfelli korraga. Igal neist on oma tulumäär. See strateegia väldib "kõikide munade hoidmist ühte korvi", mis tähendab, et iga fondi liikme riskid on minimaalsed.
Kellele veel raha usaldada
Üks turvalisemaid võimalusi on pangahoius, kuid siin ei saa loota kõrgele kasumlikkusele. Meie riigis on selline lähenemine praegu kõige levinum, kuna see annab garantiid investeeringu täielikuks tasumiseks. Kuid ärge unustage inflatsiooni, mis ületab märkimisväärselt isegi kõige kasumlikumate hoiuste intressi. See tähendab, et hoiuseprogrammis osaledes on praktiliselt võimatu kasumit teenida, ainus reaalne kasu on see, et kodaniku säästud ei amortiseeru nii palju, kui neid "madratsi all" hoides.
Teine võimalus on raha üle kanda usalduse haldamiseks. See meetod sarnaneb mõnevõrra investeerimisfondiga, kuid tootlus on rangelt isikupärastatud. Investor kannab raha valitud spetsialistile, kes tegeleb toimingutega aktsia- ja valuutabörsil, tagades seeläbi omakliendi sissetulek (või kahjum). Väga oluline on, et oleks võimalik valida aus alt töötav professionaal, kes on huvitatud kliendile maksimaalsest kasumlikkusest. Vastasel juhul on raha kaotamise oht suur. Tavaliselt kokkuleppel hüvitist ei maksta, seega ei ole juhi valimine lihtne ülesanne, mis on täis riske.
Kuhu soovite investeerida?
Muude investeerimisliikide hulgas on heaks võimaluseks koostöö mitteriikliku pensionifondiga. Siin ei saa loota suurele kasumile, kuid keskmisele inimesele, kellel pole suuri summasid, võimaldab see meetod pikemas perspektiivis vähem alt rahalist plussi pakkuda. Spetsialiseerunud ettevõtted pakuvad kõigile huvilistele üle kanda neile juhtimise eest teatud summa, millest tulevikus moodustatakse pension. Varad, mis kliendil juba täna ettevõtte juhtimise all on, kasvavad järk-järgult ning selle raha väljamaksmine toimub vastav alt kokkuleppele. Positiivsete külgede hulka kuulub ka kogutu pärimise teel üleandmise võimalus.
