Aja ühtsust ja võimalikku kasumit ühendav protsess põhineb varadel - materiaalsetel ja mittemateriaalsetel, mille kujul tegutsevad investeerimistegevuse objektid. Kaasaegne majandus on mitmekesine ja keeruline, kuna see on üles ehitatud globaalse konkurentsi ja teabe täieliku avatuse põhimõtetele. Tänapäeval ei ole investeerimistegevuse objektid sugugi lähimineviku juhtimispraktika ja majandusteaduse "püha lehm" ning investeerimiskategooriate määratlustes on tehtud olulisi muudatusi.
Konseptsioon
Definitsiooni olemus, mis hõlmab investeerimistegevuse objekte, ei väljendu nii üheselt, definitsioonini viivad mitmed lähenemised. Praktilises manifestatsioonis on kõige olulisem läheneminefunktsionaalne, kui määratlus kajastab investori kasu. Siin kasutatakse klassifitseerimiseks konkreetselt väljendatud materiaalset vormi ja selle käigus selgitatakse, kust need investeerimistegevuse objektid pärinevad.
Maailma praktika ei tea veel levinumat lähenemist investeerimisäri põhieesmärgi määramisel. Ainsaks tõeseks seda siiski pidada ei saa, sest tänapäeva tingimustes on isegi piirid investori ja investeerimistegevuse objektide vahel hägused ja tinglikud. Näiteks kui ettevõte ostab turult tagasi oma aktsiaid, siis kas seda käsitletakse investeeringuna või on see ikkagi põhikapitali optimeerimine? Investeerimine on lisanud viise ja vorme ning seetõttu on sellega praktiliselt enam arvestatud ning see on nüüd akadeemiliste asutuste teadlaste eesõigus.
Objektid ja teemad
Praktilise analüüsi eesmärgil tehakse kindlaks, et investeerimistegevuse objektideks on eelkõige varad, mis võivad teatud aja jooksul kasumit teenida. Lisaks on konkreetselt määratletud kasumi tase ja aktsepteeritakse ka olemasolevaid riskitasemeid. Investeerimisobjekti valimisel on peamiseks kriteeriumiks tulu teenimise võimalus. See on tänapäeval mõiste "investeerimistegevuse objektid".
Subjektid on kõik investeerimistoiminguga seotud isikud: objektide kasutajad, millesse planeeritakse kapitaliinvesteeringuid, töövõtjad, kliendid, investorid. Viimased teevad investeeringuid, st investeerivad vahendeid ja pakuvad neile puht alt sihipärastkasutamine. Kliendid on investorite poolt volitatud projekti elluviijad, nad ei kuulu ettevõtluse alla. Teostajad töötavad investoritega sõlmitud lepingu alusel ilma volitusteta investeeringute omamise, kasutamise ja käsutamise kohta. Ja kasutajad on inimesed, kellele see ettevõtmine on loodud, neile on ette nähtud investeerimistegevuse objektid.
Esimene klassifikatsioonirühm
See hõlmab materiaalset vara, st kapitaliobjekte.
- Ühe kinnisvarakompleksi objektid: kontorid, hooned, ettevõtete või ettevõtete hooned jms.
- Maatükid või eraldi territooriumid. Siin on investeerimistegevuse objektide kasutajatel kohustused. Näiteks kui koht, kus on reliktne mets, on investor kohustatud selle säilitama.
- Elamuprojektid: näiteks massarendusprojektid.
- Mittekapitali iseloomuga materiaalsed objektid: sõidukid (jõe- ja merelaevad, puurplatvormid, helikopterid ja lennukid, tehissatelliidid, sideliinid (torujuhtmed, võrgud). Maanteetransport ei sisaldu selles loendis. Need on käibekapitali objektid, mitte investeering.
- On juhtumeid, kus investeerimistegevuse objektide liigid hõlmavad õigusi. Näiteks kasutada ärikäibes olevaid varasid: kontsessioonilepingud, maavarade arendamise litsentsid, ehitusload, metsakasutusload jms.
Teine klassifikatsioonirühm
Teise rühma kuuluvad instrumendid või finantsvarad, mida kasutatakse finantsturgudel investeeringutena.
- Väärtpaberid – võlakirjad (võlakohustused) või aktsiad, mis on noteeritud börsidel või tehingute tegemiseks börsilt lahkumine. Investeerimistegevuse objektide mõiste hõlmab ka tulu saamist emitendi üle kontrolli omamisest: ettevõtte ülevõtmine näiteks tema kontrollpaki ostmise teel. Siia kuuluvad ka tulud väärtpaberitehingutest.
- Põhilised investeerimistegevuse objektid on ettevõtte enda omanduses olevad finantsvarad. See võib olla osa põhikapitalist või aktsiatest, aga ka ettevõtte käibekapital: saadaolevad arved (forfaiting operatsioonid), ettevõtte võlgade otsemüük vastaspooltele.
- Mittekapitali väärtpaberid kui investeerimistegevuse objektid. Investeeringud tehakse sel juhul vekslite, lao- või hoiutõendite, tolligarantiide, merekonossementide jms ostmiseks.
Kolmas klassifikatsioonirühm
Intellektuaalsed investeeringud ehk immateriaalne vara - dünaamiliselt arenev ja küll altki suur grupp, kapitaliseerituse poolest juba kokkuvõttes ees finants- ja kapitaliinvesteeringutest. Nimetage investeerimistegevuse objektid, mis on rahaliselt intensiivsemad kui teaduslikud arengud sellistes"töötavad" valdkonnad nagu side või IT. Vaev alt võimalik.
- Intellektuaalse või loomingulise tegevuse toodete tööstuslikud patendid, autoriõigused. Need on kõige olulisemad investeerimistegevuse objektid. Investeeringud toovad rohkem tulu, kui traditsioonilistelt oodata võib ja seetõttu tunnevad nende vastu huvi kõik maailma investorid. Näiteks IBMi, Facebooki, Google'i, Airbnb, Uberi ja Yahoo aktsiad on planeedi juhtivate turgude lemmikud.
- Varad, mis esindavad partneri usaldusväärsust, edu, hea tahte mainet ja toote kvaliteeti: kaubamärgid, kaubamärgid. Mõnikord on kaubamärgi väärtus sadu kordi suurem kui kogu ettevõtte materiaalne vara. Siin on investeerimistegevuse objektideks nii kaubamärgi kasutamise frantsiisilepingud kui ka ühised kaubamärgiprojektid.
- Investeerige immateriaalset vara teadmiste või kogemuste kujul teatud teadus-, äri-, mis tahes tegevusvaldkonnas, mis võib tulevikus kasumit tuua. Siin on palju näiteid. Esiteks juhtimiskogemus, millesse on mõttekas investeerida. Kandjad on alati inimesed, see tähendab inimkapital.
Venemaa õigusaktid
Venemaal on investeerimistegevuse objektideks uus ja kaasajastatud käibekapital ja põhivara, mis puudutab kõiki rahvamajanduse sektoreid ja valdkondi. Need on sihtotstarbelised sularahahoiused, väärtpaberid, teadus- ja tehnikavaldkonna tooted, mis tahes omandiobjektid, õigusedvara ja intellektuaalomand.
Siiski on palju piiranguid ja keelde. Näiteks ei saa investeerida rajatistesse, mis ei vasta kõigile sanitaar- ja hügieeni-, keskkonna- ja paljude muude riigis kehtivate standardite nõuetele. Ei saa investeerida projektidesse, mis võivad kahjustada kodanike õigusi ja nende huve, seadus kaitseb ka juriidiliste isikute ja riigi õigusi ja huve.
Investori õigused
1. Kõigile investoritele antakse investeerimistegevuseks võrdsed õigused. Omandiõiguse ja vara investeerimistegevuse objektidesse mittekeelatud investeerimine on võõrandamatu õigus, mis on seadusega kaitstud.
2. Investoril on õigus iseseisv alt määrata oma investeeringute mahud, suurused, suunad ja efektiivsus, samuti on tal õigus omal äranägemisel valdav alt konkurentsipõhisel lepingulisel alusel kaasata elluviimiseks vajalikke juriidilisi ja üksikisikuid..
3. Samuti on investoril õigus kontrollida investeeringute sihtotstarbelist kasutamist, isegi kui ta ei ole investeerimistegevuse objektide kasutaja.
4. Investor saab lepingu või kokkuleppe alusel oma investeeringute tulemustest ja otse investeeringutest tulenevad volitused üle anda üksikisikutele või juriidilistele isikutele, munitsipaal- või riigiasutustele vastav alt seadusele.
5. Investoril on õigus käsutada, kasutada ja omada investeeringute tulemusi ja nende objekte, reinvesteerida ja tehakaubandustoimingud vastav alt seadusele.
6. Investor saab omandada vara nii vahendajate kaudu kui ka otse poolte kokkulepetes kindlaksmääratud tingimustel ja hindadega. Kohaldamisala ja nomenklatuur ei ole piiratud, kui seadusega pole vastuolusid.
Vara või äri
Kõik investeerimisobjektid on varad. Kui investor tegi hindamisel vea ja objekt ei ole vara, viib see kindlasti tema ettevõtmise kokkuvarisemiseni. Investeerimistegevuse objektiks olevate varade jaotamist rühmadesse ja alagruppidesse saab teha mitmel viisil. Peamine on toodud eespool. Kuid seda saab liigitada ka likviidsusastme järgi.
Siin on kaks suurt rühma: vähelikviidsed ja väga likviidsed investeerimistegevuse objektid. Likviidsuse mõiste määrab teatud toote võime turuhinnaga kiiresti maha müüa. Vedel kaup võimaldab kiiresti hinda muuta. Ja neid objekte, mis võivad oma väärtust väga kiiresti muuta, nimetatakse väga vedelaks. Vähese vedelikuga hinnamuutus aeglaselt.
Näited
Väga vedelate ja vähevedelike esemete näiteid leidub sõna otseses mõttes kõikjal. Näiteks valuutapaarid või aktsiad, mis võivad mõne tunni jooksul läbida arvuk alt muutusi, ja hinnakoodide valuutapaarid muutuvad peaaegu iga sekundi järel. See on väga likviidne investeerimisobjekt.
Ja vastupidine näide - kinnisvara, mida saab aastaid hoida umbes samaväärtust, välja arvatud juhul, kui inflatsiooniviga muudab väikest erinevust. Muidugi, kui hoovis on majanduse kriis või kriisidevaheline areng ja puudub turu stabiilsus, võib kinnisvara liikuda likviidsete objektide kategooriasse.
Sihtsuund
Kolmas klassifikatsioon – vastav alt sihtpiirkonnale – võimaldab hõlmata mis tahes tüüpi investeerimistegevuse objekte. Levinumad suunad on: sotsiaalne (investeeringud avalikku kasu toovatesse üritustesse ja projektidesse, nt tasulised atraktsioonid); teaduslik, kui raha investeeritakse teaduse arengusse. See ei pruugi alati olla äriliselt tasuv, kuid uuenduslike toodete loomine on tänapäeval väga populaarne investeering.
Olemas eraldiseisva majandusinvesteeringu liigina, näiteks panka, valuutavahetusse. Saate kapitali konverteerida väärismetallideks ja paljuks muuks. Sihtala poolest on klassifikatsioon väga ulatuslik, kasutusel on peaaegu kõik majandusharud ning neid pole võimalik siin täies mahus loetleda.
Investeerimistsükkel
Seda tüüpi klassifikatsioonis eristatakse kahte rühma: investeeringud ettevõttesse kui tervikusse või ühte või mitmesse tootmistsükli ossa. Igas tootmisprotsessis on teatud etapid, mõnikord on neid palju või need on mahukad. Suured tööstused näitavad alati sellist isolatsiooni. Näiteks leib. Esimene etapp on teravilja kasvatamine. Teine on teravilja töötlemine ja ladustamine teravilja, jahu jms kujul.
Kolmas etapp on leiva valmistamine. Neljas on see maha müüa. See on muidugi paljas ja väga primitiivne skeem, tegelikult on isegi siin etappe palju rohkem. Kui investor saab teha kogu sellise tootmise protsessi, siis see tähendab investeeringute täistsüklit ja kui ta hakkab investeerima ainult valmis leiva müüki, on see osaline tsükkel. Seetõttu on suurtel toodangul tavaliselt mitu või mitu investorit.
Tegevuse tüüp
Erinevad investorid nimetavad seda klassifikatsiooni erinev alt, kuid objektid on igal juhul jagatud kolme suurde rühma. Reaal-, finants- ja intellektuaalseid investeeringuid on käsitletud juba jaotuse esimeses versioonis, kuid millegi poolest erinevad need kaks klassifikatsiooni üksteisest. Näiteks reaalseid investeerimisobjekte saab alati katsuda, need on kinnisvara: kinnisvara, ehted, antiikesemed, valmisärid, tegutsevad ettevõtted.
Iga liigitusvariandi puhul võeti arvesse investeeringu finantsobjekti. Tõenäoliselt saavad kõik aru, miks väärtpabereid ei saa omistada reaalsektorile, kuigi saate neid käega katsuda. Intellektuaalne objekt selles klassifikatsioonis tähendab ka samu uuenduslikke teaduslikke arenguid, äriideid, muusikat, luulet ja muud sarnast.
